何弘听见许仲继的分析,琢磨了一阵,觉得确实颇有道理,回应道:“既如此,那我们也不用再等到相应的目标个股继续回调,直接在这个位置,将咱们各支主力基金产品的仓位,打满就行了吧?”
许仲继沉思了一会,说道:“尽管按照我们的市场分析和预期判断,后续市场的核心主线,极大概率还会围绕着‘基建’、‘军工’这两大主线展开,但金融交易市场……总的来说,还是没有百分百确定性的投资机会啊,当前我们各支基金产品,在‘基建’、‘军工’领域的持仓,已经超过一半的持仓权重了。”
“以这个持仓权重计算,绝对算是重仓状态了。”
“为了防止市场极端的风险,或者说‘基建’、‘军工’领域不可预测的极端利空,我们还是有必要分散一部分仓位在其它主线领域,同时,保持基金持仓线不高于85%的这条最高持仓线为好。”
“当然了,这么做……在市场主线行情方向,越来越向‘基建’、‘军工’集中的情况下,势必会多多少少影响一些我们基金的净值表现的,但相应的,净值曲线上,应该会更加好看一些。”
“其实只要我们控制好回撤,基金净值能够稳健向上。”
“就算公司基金产品的净值绝对表现,不是特别突出,也是能够让购买我们基金产品的投资者们放心将钱交给我们打理的。”
“对比激进的交易策略……”
许仲继说到这里,顿了顿,方才继续道:“我始终认为,在这个市场中,活得更久,要比短期活得更好,更为重要。”
作为金融交易市场上的老将,他已经在股市上摸爬滚打了接近20年时间了。
在这20年时间里,他见过许多短期业绩爆棚的基金经理,然而……这些短期业绩爆棚的基金经理,有99%最后都归于了平淡,只有他这个在产品业绩上,一向不是很突出,但基金产品回撤控制却相对良好的老将,在一次又一次市场极端股灾中,笑到了最后,同时也将‘明辉资本’带到了现在的这个资管规模。
在金融交易市场中,有一句老话。
叫做‘一年两倍者,犹如过江之鲫;三年两倍者,却如寥寥晨星’就是许多投资者,鲜于去考虑资产规模借助复利成长时的回撤问题。
要知道,从50万到100万,需要增长一倍。
但从100万到50万,只需要回撤50%就够了。
控制不好回撤,在许仲继看来,那就不是一个合格的基金经理。
所以,在他的交易思维里,不管他如何看好一条主线行情,不管他如何看好一支股票,都不会以100%的仓位进行出击,总是会留下一点可用现金,或者说对持仓进行部分分散,以杜绝市场极小概率发生的极端性突发风险。
毕竟,
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